1 単位 兆 ＜「011 度分 暫定数値＞
「
「0011「「 月月 」」11 日日
日
日 証証 券券 業業 協協 会会
一
一般般社社団団法法人人全全国国銀銀行行協協会会
証
証
券
券
化
化
市
市
場
場
の
の
動
動
向
向
調
調
査
査
～「011 度の発行動向～
以 日 証券業協会及び一般社団法人全国銀行協会 毎月実施し いる 証券化市場の動
向調査 日 証券業協会 ーム ー ＜h下下た://ててて.j上こa.ぞr.jた/＞参照 に い 「011 度
「011 月～「01「 月 の結果を 纏 の す
図表 ータに い 別紙を 参照く い 参考 し 証券化市場の動向調査
における項目毎の記載割合 を 纏 い す
証券化商品全体の発行動向
「011 度における証券化商品の発行動向を る 金額 住宅金融支援機構債券の発 行金額 過去最大 を主因に ぶ に前 度を 回 兆 『,06」 億 ＜ 前 度比＋」1％＞ 件数 引 続 前 度を 回 調査開始 「00『 度 以来 最小 91 件＜同▲1』％＞ 図表
参考 普通社債の発行金額
「00『 度 「00』 度 「006 度 「007 度 「008 度 「009 度 「010 度 「011 度 』.9 6.9 6.8 9.『 9.6 10.」 9.9 8.」
図表 証券化商品の発行金額 件数
』.」
8.「
9.8
6.8
」.7
「.9
「.6
」.『 「96
」1「
」1『 「61
「0『
1『6
107
91
0 『0 80 1「0 160 「00 「『0 「80 」「0
0 「 『 6 8 10 1「
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆 件
発行金額 ＜左目盛＞
「 図表 証券化商品の 裏付資産 別発行金額
裏付資産別の発行動向
「011 度における証券化商品の発行金額を 裏付資産 別に る Ｍ 住
宅金融支援機構債券の発行金額 過去最大 ぶ に増加し ほ
Ｍ ぶ ース ぶ に増加し に 売掛金 商業手形
連続 の他 連続 増加し 一方 ョッ ン ッ 消
費者 ーン 連続 Ｏ 連続 減少し
以 の結果 発行金額の 裏付資産 別の構成比 Ｍ 76％ 調査開始以
来 最 高く 図表
参考 裏付資産の具体的 分類 以 の お
Ｍ ７ご上iこごＳ下ial ２ぞr下gagご Backごこ ８ごcつri下iご上 住宅 ーン債権 ア ー ーン債権 Ｍ （ぞＲＲごrcial ２ぞr下gagご Backごこ ８ごcつri下iご上 商業用不動産担保 ーン債権 商業用不動産
Ｏ （ぞlla下ごraliどごこ ）ごb下 ４bliga下iぞＳ上 企業向け貸付債権 社債 等
ース ース料債権
消費者 ーン 消費者 ーン債権 ー ーン債権
ョッ ン ッ ョッ ン ッ 債権 ー ーン債権
売掛金 商業手形 売掛債権 手形債権
の他 事業キャッ ュ ー 診療報酬債権 基金債権等
M M O リー
消費者 ーン
ョッピン クレ ット
売掛金 商業手形
その他 合計
発行金額 億円
前年度比 ％ ▲ ▲ ▲
構成比 ％
参考 発行件数
0 1 「 」 『 』 6 7 8 9 10
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
の他
売掛金 商業手形
ョッ ン ッ
消費者 ーン
ース
Ｏ
Ｍ
」 Ｍ の発行動向
ーター別
Ｍ の発行金額 兆』,806 億 を ーター 別に る 住宅金融 支援機構 9「％ 兆 」,708 億 を占 図表
図表 Ｍ の ーター 別発行金額
発行形式別
Ｍ の発行金額 兆 』,806 億 を 発行形式 別に る 公社債 9」％ 兆 『,0』8 億 を占 図表
図表 Ｍ の 発行形式 別発行金額
0 1 「 」 『 』 6
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
の他
公社債
信 益権
0 1 「 」 『 』 6
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆
の他
ン ン
地域銀行
都市銀行 信 銀行
『 償還方法別
Ｍ の発行金額 兆 』,806 億 を 償還方法 別に る スス ー償還 99.9％ 兆 』,78「 億 を占 図表
図表 Ｍ の 償還方法 別発行金額
予定 均 限別
Ｍ の発行金額 兆 』,806 億 の 予定 均 限 に い すべ
記載 あ 図表
図表 Ｍ の 予定 均 限 別発行金額
0 1 「 」 『 』 6
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
記載
分割償還
満期一括償還
スス ー償還
0 1 「 」 『 』 6
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
記載
以
以 満
以 満
以 満
』 発行時のスプ ッ
住宅金融支援機構 Ｍ 月次債 の ーンチスプ ッ 表面利率 条件決定時 の国債利回 の差 「010 度 に拡大し 後 「011 度におい 縮小傾向を
辿 図表
図表 住宅金融支援機構 Ｍ の ーンチスプ ッ
※ 種債 旧住宅金融公庫 過去に直接実行し 住宅 ーンを証券化し の 「009 1「 月を最後に 発行 い い
0.「 0.」 0.『 0.』 0.6 0.7 0.8 0.9 1.0 1.1 1.「 1.」
└0 『 度┘└0 』 度┘└06 度 ┘└0 7 度┘└08 度┘└0 9 度┘└1 0 度┘└1 1 度┘
％
種債※
6 Ｍ の発行動向
ーター別
Ｍ の発行金額 1,8』0 億 を ーター 別に る 記載 』8％ 1,070 億 を占 記載のある中 一般事業法人 」16 億 及び 損害 保険 」06 億 17％を占 次い 証券会社 ％ 1』9 億 を占
図表
図表 Ｍ の ーター 別発行金額
発行形式別
Ｍ の発行金額 1,8』0 億 を 発行形式 別に る 信 益権 9『％ 1,7」7 億 を占 図表
図表 Ｍ の 発行形式 別発行金額
0.0 0.「 0.『 0.6 0.8 1.0 1.「 1.『 1.6 1.8 「.0
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
の他
公社債
信 益権
0.0 0.「 0.『 0.6 0.8 1.0 1.「 1.『 1.6 1.8 「.0
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
記載
一般事業法人
損害保険
国 銀行
ン ン
外国銀行
7 償還方法別
Ｍ の発行金額 1,8』0 億 を 償還方法 別に る スス ー償還 89％ 1,6『『 億 を占 図表 10
図表 10 Ｍ の 償還方法 別発行金額
予定 均 限別
Ｍ の発行金額 1,8』0 億 を 予定 均 限 別に る 記載 98％
1,810 億 を占 記載のあ ％に い すべ 以 満
『0 億 あ 図表 11
図表 11 Ｍ の 予定 均 限 別発行金額 0.0
0.「 0.『 0.6 0.8 1.0 1.「 1.『 1.6 1.8 「.0
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆
記載
分割償還
満期一括償還
スス ー償還
0.0 0.「 0.『 0.6 0.8 1.0 1.「 1.『 1.6 1.8 「.0
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
記載
以
以 満
以 満
以 満
8
発行形式別の発行動向
「011 度における証券化商品の発行金額 兆 『,06」 億 を 発行形式 別に る 公社債 77％ 兆 6,」』8 億 を占 次い 信 益権 「0％ 6,691 億 を占 図表 1「
図表 1「 証券化商品の 発行形式 別発行金額
償還方法別の発行動向
「011 度における証券化商品の発行金額 兆 『,06」 億 を 償還方法 別に る スス ー償還 8』％ 兆 8,86『 億 を占 図表 1」
図表 1」 証券化商品の 償還方法 別発行金額 0
1 「 」 『 』 6 7 8 9 10
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆
の他
公社債
信 益権
0 1 「 」 『 』 6 7 8 9 10
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆
記載
分割償還
満期一括償還
9 図表 1『 証券化商品の 予定 均 限 別発行
予定
均
限別の発行動向
「011 度における証券化商品の発行金額 兆 『,06」 億 を 予定 均 限 別に
る 記載 90％ 兆 』7』 億 を占 記載のある中 以
満 ％ 「,000億 を占 次い 以 満 ％ 1,」「」 億 を占 図表 1『
格付別の発行動向
「011 度における証券化商品の発行金額 兆 『,06」 億 を 格付 別に る 8』％ 兆 9,09』 億 を占 図表 1』
図表 1』 証券化商品の 格付 別発行金額
以
0 1 「 」 『 』 6 7 8 9 10
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度 兆
記載
短期格付
0 1 「 」 『 』 6 7 8 9 10
0『 度 0』 度 06 度 07 度 08 度 09 度 10 度 11 度
兆
記載
以
以 満
以 満
以 満
参考
証券化市場の動向調査
における項目毎の記載割合
件数ベース
単位： ％ 件数ベー
発行日 条件決定日
案件 発行者
名
オリ ネー
ター
アレン ャー等
受託者 発行形式 裏付資産 発行金額
年度 . . . － . . .
年度 . . . － . . .
年度 . . . － . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
予定／ 均
年限
法定最終 償還日
償還方法 格付 クーポン
クーポン タイプ
プレッド 基準金利
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
年度 . . . .
